Australiens zweitgrößtes Gold Minen Unternehmen: Top-Geschäftsabschluss FY17, aber...

Das australische Gold Minen Unternehmen Evolution Mining Ltd. (ISIN: AU000000EVN4) hat heute die Zahlen zum Juni Quartal sowie die Zahlen für das Geschäftsjahr zum 30. Juni 2017 (FY17) gemeldet.

Die Zahlen zusammengefasst im Überblick:

Juni Quartal gegenüber März Quartal

• Gold Produktion von 218,079 Unzen gegenüber März Quartal 202,926 Unzen
• All-in Sustaining Cost von A$825 per ounce (US$619/oz) gegenüber März Quartal A$840 per ounce (US$637/oz)
• Netto-Minen Cashflow von  A$137.1 Millionen gegenüber März Quartal  A$110.7 Millionen
• Schuldenrückzahlungen von A$125 Millionen gegenüber März Quartal A$40.0 Millionen
• Nettoverschuldung um 125 Millionen reduziert auf A$399.0 Millionen gegenüber März Quartal reduziert um 40 Millionen auf A$541.2 Millionen
• Cash A$37.4 Millionen gegenüber März Quartal von A$21.9 Millionen
• 1,682,798,626 Stammaktien gegenüber März Quartal von 1,682,798,626 Stammaktien unverändert

Die Goldproduktion ist gegenüber Vorquartal gestiegen und die AISC sind weiter gesunken auf sensationelle 619 USD pro Unze! Auch das Geld fliesst aus den Minen, die verdienen echt super Geld und können ihre Schuldenlasst um 125 Millionen senken. Wieviel Unternehmen können so viel an Schulden im Quartal (!) zurückzahlen? Nicht sehr viele. Einmal mehr war es ein super Ergebnis in diesem Quartal.

Schauen wir uns jetzt die Jahreszahlen an, das Geschäftsjahr endet bei Evolution Mining Ltd. per 30. Juni, ein sogenanntes Fiskaljahr. Die Zahlen können sich sehen lassen:

FY17 gegenüber FY16:

• Gold Produktion von 844,124 Unzen gegenüber FY16 von 803,476 Unzen
• All-in Sustaining Cost A$905 per ounce (US$683/oz) gegenüber FY16 von A$1,014 per ounce (US$739/oz)
• Netto-Minen Cashflow von A$461.5 Millionen gegenüber FY16 von A$428.2 Millionen
• Schuldenrückzahlungen von A$325.0 Millionen gegenüber FY16 A$322.0 Millionen
• Cash A$37.4 Millionen gegenüber FY16 von A$17.3 Millionen
• Dividendenzahlung 53 Millionen gegenüber FY16 23.7 Millionen
• 1,682,798,626 Stammaktien gegenüber FY16 1,468,262,821 Stammaktien

Quelle: https://evolutionmining.com.au/

FY18 Ausblick :

• Goldproduktion von 820,000 - 880,000 Unzen (FY17 war nach Abschluss 844,124 Unzen)
• AISC von A$ 850–900 pro Unze (FY17 war nach Jahresabschluss A$905 pro Unze)

Zusammenfassung

Evolution Mining Ltd ist mit 683 USD AISC pro Unze ein Low Cost-Produzent und nähert sich in den nächsten (geschätzten) 4 Jahren, vieleicht auch nur 3 Jahre, der 1 Million Unzen Grenze. Die Dividenden Politik von 4% der Einnahmen ist eine gute Einnahmequelle für einen Investor - und wenn die Schulden weiter, wie im letzten Quartal, reduziert und eliminiert werden, dann könnte die Dividende möglicherweise weiter erhöht werden. Sollten die Schuldenrückzahlungen weiter so beibehalten werden wie im Juni Quartal (125 Millionen A$), dann sind die Nettoschulden von 399 Millionen A$ in rund einem Jahr zurück bezahlt (sehr optimistischer Ausblick von mir). Die Cash-Position ist wie die Nettoverschuldung nicht üppig und wenn keine Dividende gezahlt würde, dann wären die Schulden eventuell niedriger und die Cash-Position höher. Man muss den Shareholder auch bei Laune halten, denn mit einer Stammaktien Anzahl von 1,682,798,626 Stück! ist man auf einer sehr unangenehm hohen Ebene.

Würde ich in dieses Unternehmen investieren? Ja, aber... die Stammaktienanzahl hat mich etwas erschreckt. Mit seinen sechs produzierenden Minen und alle im Tier 1 Jurisdictions ist das Länderrisiko minimiert. Die Reserven und die Resourcen sind gut und die Goldgehalte in Ordnung. Evolution Mining Ltd. ist das zweitgrößte ASX gelistete Goldminen-Unternehmen und das gibt mir schon unter anderem eine "Sicherheit mehr", um in dieses Unternehmen zu investieren. Eventuell gibt es auch seitens des Unternehmen eine Übernahme oder einen Zusammenschluss mit einem anderem Unternehmen?! Dies ist reine Spekulation, trotzdem aber eine Möglichkeit, um schneller zu wachsen. Evolution Mining Ltd. ist zwar schön auf Wachstumskurs, aber aktuell ist die Lage für Übernahmen oder Zusammenschlüsse noch immer gut und teils günstig um schneller und weiter zu wachsen. Mit all den gelieferten guten Zahlen ist Evolution Mining Ltd. ein Investment wert. Aktuell werde ich noch nicht investieren denn jetzt werden die Zahlen gehandelt und ich persönlich rechne noch mit einem Rücksetzer bis im September oder Anfang Oktober. Aber bei Gelegenheit werde ich mir auch diese Aktie in mein Depot legen. Im Einkauf liegt der Gewinn und manchmal muss man einfach auf die 4G des Andre Kostolany hören: Geld, Gedanken, Geduld, Glück.