Raiders of the Lost Ark

Portfolio
Alzheimer/Depression: AXS-05
Schmerzmittel: AXS-02 / AXS-06

Finanzen
- Verbindlichkeiten: 18 Mio
- Cash: 45 Mio
- Warrants/Optionen: 300k USD; 2.1 Mio USD
- MK: 96,8
- Kurs: 4.1 USD
- Anzahl shares: 23,6 Mio

Potentielle Kurskatalysatoren
Momentan laufen 3 Phase 3-Studien, zu allen werden Ergebnisse noch dieses Jahr erwartet:
- CREATE-1: Erste Ergebnisse erwartet Juni/Juli 2017 https://clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT02504008?term=axsome&rank=2
- STRIDE-1: Erste Ergebnisse erwartet September 2017 https://clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT02504008?term=axsome&rank=2
- COAST-1: Erste Ergebnisse erwartet September 2017 https://clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT02746068?term=coast-1&rank=1

Risiko
Mittel. Das Portfolio ist mit 2 ernstzunehmenden Medikamenten (+einem Ph. 1 Medikament) eher klein. Allerdings reichen die finanziellen Mittel bis mind. Q1 2019. Warrants / ausstehende Optionen auch eher niedrigvolumig. Die Sparten Schmerztherapie und Depression sind nicht der Hit, die Anleger zum Träumen bringen.

Mögliches Kursziel
Kaffeesatzleserei. Das generelle Sentiment ist gut, Analysten sehen Kursziel zwischen 13 und 28 USD (317% - 683% Steigerungspotenzial) innerhalb der nächsten 12 Monate. Ich wäre da eher vorsichtiger, aber bei entsprechenden Studienergebnissen erscheinen 100% durchaus möglich.

Quelle: ariva.de

Sentiment / Warum jetzt kaufen?
- In den letzten Monaten gab es kaum Handelsvolumen, keine kürzlichen Kurssprünge. Diesbezüglich erscheint der Zeitpunkt gut, um günstig reinzukommen.
- Aktuell gibt es 3 Phase-III Studien zu 2 Medikamenten. Dass zu mindest eine der Studien ein Erfolg wird, gilt als wahrscheinlich. Für alle drei Studien werden in den nächsten 3 Monate Ergebnisse erwartet.
- Bei einer MK aktuell <100 Mio USD ist Potenzial für hohe Kurse bei entsprechenden Studienergebnissen. Der Hebel ist groß.
- Finanziell erscheint das Unternehmen gesund, Warrants halten sich in Grenzen, es ist genügend Cash da, um die Studien zu finanzieren.